1. تعریف صورت‌های مالی (Financial Statements)

صورت‌های مالی گزارش‌های استانداردی هستند که وضعیت مالی و عملکرد اقتصادی یک شرکت را در یک دوره مشخص نشان می‌دهند. این گزارش‌ها برای سرمایه‌گذاران، مدیران و نهادهای نظارتی حیاتی هستند.

2. چهار صورت مالی اصلی

| صورت مالی | کاربرد | فرمول کلی | مثال |

| ترازنامه (Balance Sheet) | وضعیت مالی در یک مقطع زمانی | دارایی‌ها = بدهی‌ها + حقوق صاحبان سهام | دارایی‌های فولاد: 200,000 میلیارد تومان |
| صورت سود و زیان (Income Statement) | عملکرد مالی در یک دوره | درآمد – هزینه‌ها = سود خالص | سود خالص خودرو در 1402: 15,000 میلیارد تومان |
| صورت جریان وجوه نقد (Cash Flow Statement) | ورود و خروج نقدینگی | جریان نقدی عملیاتی + سرمایه‌گذاری + تأمین مالی | جریان نقدی مثبت شپنا: 8,000 میلیارد تومان |
| صورت سود و زیان جامع (Comprehensive Income) | کلیه تغییرات در حقوق صاحبان سهام | سود خالص + سود/زیان‌های تحقق‌نیافته | کاهش ارزش سرمایه‌گذاری‌های وبملت: 500- میلیارد تومان |

3. ترازنامه (Balance Sheet)

✅ دارایی‌ها:

• دارایی‌های جاری (نقدینگی، موجودی کالا)
• دارایی‌های غیرجاری (اموال، ماشین‌آلات)

✅ بدهی‌ها:

• بدهی‌های جاری (تسهیلات کوتاه‌مدت)
• بدهی‌های غیرجاری (وام‌های بلندمدت)

✅ حقوق صاحبان سهام:

• سرمایه اولیه
• سود انباشته

📌 نکته: ترازنامه باید همواره متعادل باشد (دارایی = بدهی + حقوق صاحبان سهام).

4. صورت سود و زیان (Income Statement)

🔹 درآمدها:

• فروش محصولات
• درآمدهای مالی

🔹 هزینه‌ها:

• بهای تمام‌شده
• هزینه‌های اداری

🔹 سود ناخالص / خالص:

سود ناخالص = فروش – بهای تمام‌شده
سود خالص = سود ناخالص – هزینه‌های عملیاتی و غیرعملیاتی

📌 مثال: اگر شرکتی 100 میلیارد فروش و 60 میلیارد هزینه داشته باشد، سود ناخالص آن 40 میلیارد تومان است.

5. صورت جریان وجوه نقد (Cash Flow Statement)

✅ سه بخش اصلی:

1. جریان نقدی عملیاتی: از فعالیت‌های اصلی کسب‌وکار (مثبت = سالم)
2. جریان نقدی سرمایه‌گذاری: خرید/فروش دارایی‌های ثابت (منفی در بلندمدت طبیعی است)
3. جریان نقدی تأمین مالی: تغییرات در وام‌ها و سرمایه

⚠️ هشدار: شرکت‌هایی که جریان نقدی عملیاتی منفی دارند، ممکن است با مشکل نقدینگی مواجه شوند!

6. سایر گزارش‌های مالی مهم

✅ یادداشت‌های همراه صورت‌های مالی:

• توضیح روش‌های حسابداری
• جزئیات معاملات خاص

✅ گزارش هیئت مدیره:

• تحلیل عملکرد شرکت
• پیش‌بینی آینده

✅ گزارش حسابرس مستقل:

• تأیید یا رد صورت‌های مالی

7. تحلیل نسبت‌های مالی کلیدی

| نسبت | فرمول | تحلیل |

| نسبت جاری | دارایی جاری / بدهی جاری | توانایی پرداخت بدهی‌های کوتاه‌مدت |
| نسبت بدهی | کل بدهی‌ها / کل دارایی‌ها | میزان اهرم مالی شرکت |
| حاشیه سود خالص | سود خالص / فروش | کارایی مدیریت در کنترل هزینه‌ها |

8. نکات طلایی برای سرمایه‌گذاران

1. ترازنامه را با دقت بررسی کنید (بدهی‌های بالا = ریسک زیاد).
2. جریان نقدی عملیاتی مهم‌تر از سود حسابداری است.
3. صورت سود و زیان جامع نشان‌دهنده سود واقعی شرکت است.
4. یادداشت‌های همراه را حتما مطالعه کنید.

“برای یادگیری اصول تحلیل بنیادی، دوره آموزش تحلیل بنیادی بورس را بررسی کنید.”