1. آموزش بورس: تعریف مفاهیم پایه

✅ قیمت (Price):

• عددی که در تابلوی معاملات مشاهده می‌کنید
• برآیند عرضه و تقاضای لحظه‌ای
• تحت تأثیر هیجانات بازار

✅ ارزش (Value):

• قیمت ذاتی و واقعی سهم
• محاسبه‌شده بر اساس تحلیل بنیادی
• نشان‌دهنده پتانسیل واقعی شرکت

📌 نکته کلیدی آموزش بورس:
“قیمت آنچه می‌پردازید، ارزش آنچه می‌خرید است!”

2. آموزش بورس: عوامل مؤثر بر قیمت

🔹 عوامل کوتاه‌مدت:

• هیجانات بازار
• شایعات و اخبار
• عرضه و تقاضای لحظه‌ای
• وضعیت کلی بازار

🔹 عوامل بلندمدت:

• سودآوری شرکت
• رشد فروش و درآمد
• کیفیت مدیریت
• مزیت‌های رقابتی

3. آموزش بورس: روش‌های محاسبه ارزش ذاتی

📌 مدل‌های رایج:

1. جریان نقدی تنزیل‌شده (DCF)
2. ضریب قیمت به درآمد (P/E)
3. خالص ارزش دارایی‌ها (NAV)
4. مدل گوردون (برای سهام پرداخت‌کننده سود تقسیمی)

📌 مثال محاسبه (آموزش بورس حرفه‌ای):

ارزش ذاتی = سود هر سهم (EPS) × ضریب P/E صنعت

4. آموزش بورس: شکاف قیمت و ارزش

📊 سه سناریوی ممکن:

1. قیمت < ارزش: سهام ارزنده (فرصت خرید)
2. قیمت ≈ ارزش: قیمت منصفانه
3. قیمت > ارزش: سهام گران (احتمال اصلاح قیمت)

📌 نمونه واقعی:

• قیمت بازار: 1,500 تومان
• ارزش ذاتی: 2,000 تومان
• نتیجه: 25% پتانسیل رشد

5. آموزش بورس: استراتژی‌های معاملاتی

✅ سرمایه‌گذاری ارزشی:

• خرید زمانی که قیمت پایین‌تر از ارزش است
• نگهداری بلندمدت
• نمونه: روش وارن بافت

✅ معامله‌گری:

• استفاده از نوسانات قیمت
• عدم توجه به ارزش ذاتی
• نمونه: نوسانگیران روزانه

6. آموزش بورس: ابزارهای تحلیل

💻 برای تحلیل ارزش:

• صورت‌های مالی شرکت
• گزارش‌های ماهانه تولید
• اخبار صنعت

💻 برای تحلیل قیمت:

• نمودارهای تکنیکال
• حجم معاملات
• جریان نقدینگی

7. آموزش بورس: ریسک‌های عدم توجه به تفاوت

⚠️ خرید سهام گران: احتمال ضرر بلندمدت
⚠️ فروش سهام ارزنده: از دست دادن سودهای آتی
⚠️ پیروی کورکورانه از بازار: تصمیمات هیجانی

8. آموزش بورس: مثال عملی

📈 نماد “فولاد”:

• قیمت تابلو: 1,800 تومان
• ارزش ذاتی (بر اساس P/E صنعت): 2,400 تومان
• نتیجه تحلیل: 33% پتانسیل رشد

📉 نماد “خودرو”:

• قیمت تابلو: 300 تومان
• ارزش ذاتی: 250 تومان
• نتیجه تحلیل: 17% احتمال کاهش قیمت

9. آموزش بورس: جمع‌بندی و توصیه

✔️ قیمت نشان‌دهنده نظر بازار، ارزش نشان‌دهنده واقعیت شرکت است
✔️ ترکیب تحلیل ارزش و قیمت بهترین نتایج را دارد
✔️ برای سرمایه‌گذاری بلندمدت، ارزش مهم‌تر از قیمت است
✔️ همیشه حاشیه امنیت (فاصله قیمت از ارزش) را در نظر بگیرید